中国经济网北京2月28日讯(记者康博)今年以来，大量量化私募基金遭受的损失成为市场关注的焦点。朝阳可持续基金研究平台发布的数据显示，截至2月22日，该机构监测的量化指数增强私募产品自2022年以来的平均亏损为6.74%。
英诺(上海)资产管理有限公司(以下简称英诺资产)成立于2014年9月，2015年3月开始发行套利和多策略中性产品。2018年10月，战略从传统的多因素模型全面迭代到人工智能系统。去年成为管理规模超过100亿元的私募基金公司。
从公开披露净值的基金产品来看，总共22只基金中，截至2月18日收盘，只有英诺债券1号和英诺CTA1 1号实现了3.50%和5.68%的涨幅，其余20只基金年初以来均出现亏损，其中跌幅超过10%的基金有14只。
私募排排网数据显示，英诺中证1000指数增强1号、英诺天丰8号、英诺中证1000指数增强3号、英诺中证1000指数增强2号年内跌幅最高，分别为12.22%、12.18%、12.06%、12.02%。
资料显示，这四只基金成立于2019年和2020年，累计收益优异。但它们成立以来最大的历史回撤都发生在今年2月11日，上证综指下跌0.66%，创业板下跌2.84%，而这四只基金的回撤幅度分别达到22.27%、18.01%、22.08%和22。
英诺中证1000指数增强型1号动态回撤
来源：私募排排网
其他下跌较多的基金多为中证500指数增强型基金和沪深300指数增强型基金，回撤值接近或超过20%。值得注意的是，在公司公开披露净值的基金中，2021年8月和9月成立的3只基金目前仍处于亏损状态。这三只基金分别是创新者天丰52号、创新者天丰53号和创新者沪深300指数增强1号，截至今年2月18日，累计单位净值分别为0.8636元、0.846元和0.874元。
银天丰52号
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今年1月，英诺资产对媒体表示，近期500期货走势异常，近几个月频繁出现正基差，应该与大量中性产品平仓，需要大量回购500期货，导致套保端短期亏损比较大有关。但是基差亏损并不可怕，意味着未来基差会有盈利，全月没有区别。在股市末期，由于大量产品减仓，对市场流动性也有影响。由于量化已经达到万亿规模，而大型量化机构一般持有流动性好的股票(因为流动性差的股票容纳不下资金)，所以仓位在一定程度上是同质化的，这也会在出现大量减仓的时候对市场造成压力，导致股票端的过度回撤。
英诺资产也指出，随着超额的减少，超额的回撤和波动也会增加。这是不可逆转的长期趋势。我们应该以更理性的态度看待过剩的程度，不能简单地用过去几年的情况来预测未来。
据悉，英诺资产的创始人、实际控制人、总经理、投资总监为徐树南。他曾在国际对冲基金IMC和中信证券的自营部门担任投资经理。他是海外早期回国的量化投资专业人士。许淑男2010年从香港回到内地，一直从事量化投资和交易。2014年，我们正式成立量化私募基金公司英诺资产。
徐树南曾说：“人工智能应用在语音识别、图像识别、自动驾驶、下围棋等方面。虽然具体模型不同，但都属于利用人工智能处理的领域
英诺资产有今年公募绩效基金名单。
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